Analisi del rischio di credito

Processo di analisi delle richieste di finanziamento

  • 1. Analisi entro 48h

    L’impresa comunica il suo Codice Fiscale/P.IVA, l'importo e la durata del finanziamento richiesto. L'analisi si basa su dati finanziari provenienti da database esterni (ModeFinance) e dal sistema di informazioni creditizie (Crif).

  • 2. Analisi approfondita

    Il team Credito contatta direttamente la società per approfondire il suo progetto e la sua posizione (attività, mercato, situazione finanziaria, ecc…) allo scopo di confermare l’idoneità dell’impresa.

  • 3. Rating (A+, A, B+, B or C)

    Questa classificazione consente agli investitori di comprendere facilmente la capacità rimborso della società e il livello di rischio del progetto da finanziare.

Criteri di rischio di Lendix

Performance finanziaria

Livello di redditività, struttura del capitale, livello di indebitamento e capacità di rimborso dell’impresa

Mercato dell’impresa

Trend del mercato in cui opera l’impresa e suo posizionamento

Management Team

Governance dell’azienda e andamento storico

Calcolo della capacità di rimborso dell’impresa o FCCR

Il FCCR corrisponde al margine operativo lordo al netto delle imposte e degli investimenti auto-finanziati, diviso gli oneri finanziari e il totale delle scadenze annuali di debito (pagamento del capitale e degli interessi annuali). Più è alto il FCCR, maggiore è il margine di sicurezza.

Esempio: Un indicatore FCCR a 1,5 significa che l'azienda ha un margine di sicurezza del 50% rispetto alla sua capacità di rimborsare le scadenze dei debiti.

FCCR <1FCCR = 1FCCR > 1

Redditività inadeguata a coprire le spese di rimborso del debito

Redditività appena sufficiente a coprire le spese di rimborso del debito

Redditività sufficiente a coprire le spese di rimborso del debito con margine di sicurezza

Progetto rifiutato

La presentazione della richiesta al Comitato di Credito verrà considerata in funzione dell’andamento storico e della gestione della società e di altri elementi di contesto.*

La presentazione della richiesta al Comitato di Credito verrà considerata sulla base degli elementi di contesto.**

Presentazione al Comitato di Credito

*Esempio: L'organizzazione operativa di un gruppo (struttura di cash pooling con flussi finanziari verso la capogruppo, sistema di fatturazione centralizzato con una società che opera per conto del gruppo e fatturazione eseguita da una società di distribuzione).

**Esempio: L'organizzazione finanziaria di un gruppo (debiti registrati in una holding e non a livello del beneficiario) o il livello di redditività del gruppo.

Categorie di classificazione di Lendix

A+
A
B+
B
C
2.5%
9.9%

Più alto è il rating, più basso il tasso di interesse del prestito

Attenzione

L'opinione degli esperti è offerta a titolo indicativo da parte del team di credito degli esperti di Lendix, sulla base delle informazioni fornite dall’impresa titolare del progetto e delle informazioni del database (Scores & Décisions, Fichier Bancaire des Entreprises, Asnef, Informa, ModeFinance, Crif). Questa opinione rappresenta solo un elemento di riflessione nella decisione di un investitore di contribuire al finanziamento di un progetto.