L’impresa comunica il suo Codice Fiscale/P.IVA, l'importo e la durata del finanziamento richiesto. L'analisi si basa su dati finanziari provenienti da database esterni (ModeFinance) e dal sistema di informazioni creditizie (Crif).
Il team Credito contatta direttamente la società per approfondire il suo progetto e la sua posizione (attività, mercato, situazione finanziaria, ecc…) allo scopo di confermare l’idoneità dell’impresa.
Questa classificazione consente agli investitori di comprendere facilmente la capacità rimborso della società e il livello di rischio del progetto da finanziare.
Livello di redditività, struttura del capitale, livello di indebitamento e capacità di rimborso dell’impresa
Trend del mercato in cui opera l’impresa e suo posizionamento
Governance dell’azienda e andamento storico
Il FCCR corrisponde al margine operativo lordo al netto delle imposte e degli investimenti auto-finanziati, diviso gli oneri finanziari e il totale delle scadenze annuali di debito (pagamento del capitale e degli interessi annuali). Più è alto il FCCR, maggiore è il margine di sicurezza.
Esempio: Un indicatore FCCR a 1,5 significa che l'azienda ha un margine di sicurezza del 50% rispetto alla sua capacità di rimborsare le scadenze dei debiti.
| FCCR <1 | FCCR = 1 | FCCR > 1 |
|---|---|---|
Redditività inadeguata a coprire le spese di rimborso del debito | Redditività appena sufficiente a coprire le spese di rimborso del debito | Redditività sufficiente a coprire le spese di rimborso del debito con margine di sicurezza |
Progetto rifiutato | La presentazione della richiesta al Comitato di Credito verrà considerata in funzione dell’andamento storico e della gestione della società e di altri elementi di contesto.* | La presentazione della richiesta al Comitato di Credito verrà considerata sulla base degli elementi di contesto.** |
Presentazione al Comitato di Credito | ||
*Esempio: L'organizzazione operativa di un gruppo (struttura di cash pooling con flussi finanziari verso la capogruppo, sistema di fatturazione centralizzato con una società che opera per conto del gruppo e fatturazione eseguita da una società di distribuzione).
**Esempio: L'organizzazione finanziaria di un gruppo (debiti registrati in una holding e non a livello del beneficiario) o il livello di redditività del gruppo.
Più alto è il rating, più basso il tasso di interesse del prestito
